Du 1er au 24 septembre, le volume de monnaie fiduciaire en circulation a augmenté de 386,3 milliards de roubles, selon les statistiques opérationnelles de la Banque centrale de la Fédération de Russie. En août, les clients ont retiré des banques 434 milliards de roubles en espèces, et en juillet la fuite a atteint 620 milliards de roubles, devenant ainsi le maximum de cette année.
De février à septembre, cette fuite, qui se poursuit depuis huit mois consécutifs, a augmenté la masse monétaire en espèces dans le pays de 2,9 billions de roubles. Selon les prévisions de la Banque centrale de la Fédération de Russie, d’ici la fin de l’année, cet indicateur pourrait atteindre 3,7 billions de roubles.
Comme l’écrit The Moscow Times, la demande de liquidités au forum de l’Association des banques de Russie a été expliquée par le directeur général principal d’Alfa-Bank, Vladimir Verkhoshinski. Il l’a liée aux mesures des autorités visant à assainir l’économie et a déclaré que, depuis le début de l’année, la population retire en moyenne un demi-billion de roubles par mois et emporte l’argent en espèces.
Verkhoshinski a ajouté que les banques ont en réponse recommencé à relever les taux des dépôts, mais que cela ne produit pas encore de résultat notable. Sur la même tribune, il a déclaré que les changements fiscaux, d’une part, ont renfloué le budget, et d’autre part — poussent les gens vers « l’économie grise ».
La chercheuse du Centre Carnegie de Berlin pour l’étude de la Russie et de l’Eurasie, Alexandra Prokopenko, a lié dans un commentaire au Washington Post ce qui se passe à une peur croissante et à une perte de confiance dans le système bancaire et financier. Elle estime que le scénario de nationalisation des dépôts est peu probable, mais n’exclut pas des restrictions sur les retraits d’espèces.
Pour freiner la croissance de la masse monétaire en espèces, depuis mai la Banque centrale oblige les banques à vérifier plus attentivement l’origine des espèces chez les clients qui les déposent souvent sur leur compte : à partir de 5 millions de roubles par mois ou de 10 opérations d’un montant supérieur à 100 mille roubles chacune. Cette semaine, le chef du service de surveillance financière et de contrôle des changes de la Banque centrale, Bogdan Chablya, a indiqué que les banques recevront bientôt des instructions encore plus strictes pour vérifier la source de cet argent.
À la fin de septembre, le système bancaire est arrivé à un déficit de liquidité qu’il n’avait pas connu depuis les premiers mois de la guerre : les banques ont emprunté à la Banque centrale et via d’autres mécanismes plus de 7 billions de roubles. En plus des opérations hebdomadaires de repo, la Banque centrale a été contrainte de lancer des adjudications d’un jour de « réglage fin », et l’économiste Igor Lipsits estime que les banques se sont retrouvées dans une situation sans issue, car en plus de la fuite des dépôts, elles restent confrontées au problème des mauvais emprunteurs.
Sources
